Oct 22, 2026 · by BalayHub Admin · 7 min read
Mortgage Redemption Insurance Philippines: What You Pay
Mortgage redemption insurance Philippines borrowers call MRI, and the fire policy on a Pag-IBIG or bank housing loan: what each covers and who is paid.
Every housing loan in the Philippines carries two insurance policies that most borrowers never read. Mortgage redemption insurance Philippines lenders call MRI pays off the outstanding loan if the borrower dies or becomes permanently disabled, and a fire policy on the property rebuilds the collateral. Both are compulsory and both sit inside the monthly amortization. This guide explains what each policy covers under the Pag-IBIG rules, how the Fund and the banks charge for them, how a claim works, and the three details that catch borrowers out at takeout.
What mortgage redemption insurance does
Pag-IBIG Fund Circular 403, the guidelines of the Affordable Housing Program filed in May 2018 and still the operating rulebook, makes the cover compulsory. Section 9.1 says borrowers "shall be compulsorily covered by Mortgage Redemption Insurance or Sales Redemption Insurance": MRI when the loan is secured by a mortgage, SRI when the property is still under a contract to sell. The policy is a declining term life cover. The sum insured is the outstanding balance, so the protection shrinks as you pay, which is also why the premium is small next to the interest.
Section 9.1.2 describes the regular cover as non medical and yearly renewable, with a single premium rate set on the date of takeout. Non medical means no physical exam; yearly renewable means the policy rolls over for as long as the loan runs. Cover does not wait for takeout either: under Section 9.1.1 an interim policy takes effect on the date the Fund issues the Notice of Approval or the Letter of Guaranty.
The payout rule is the sentence that matters. If any borrower dies or becomes permanently and totally disabled, the Fund "shall apply the MRI/SRI proceeds to the entire outstanding housing loan obligation", and any excess goes to the borrowers or their heirs. The house passes to the family free of the Pag-IBIG mortgage. What the heirs still owe is the estate tax and the title transfer, which our guide to inheriting property walks through.
The tacked loan catch
Spouses and relatives often combine incomes to qualify for a bigger loan. Section 9.1 covers each tacked borrower "to the extent of their corresponding obligation". If two borrowers share a loan and one dies, the insurance clears that borrower's share of the obligation, not the whole balance. The survivor keeps paying the rest. Before you sign, ask the branch how the obligation is split between you, because that split is the size of the payout.
The same section ties the premium to the loan: "the MRI/SRI premiums shall be the aggregate of the premiums corresponding to the housing loan granted to each borrower". Two borrowers, two premiums, one monthly bill.
What the fire policy covers
Section 9.2 puts the second policy on the principal borrower, who "shall obtain Fire and Other Allied Perils Insurance on the subject property". The sum insured is the appraised value of the housing component or the loan amount, whichever is lower. Two consequences follow. The land is not insured, because land does not burn; only the structure is. And on a ₱5,000,000 (about $79,000 / €70,300) house bought with a ₱3,000,000 (about $47,400 / €42,200) loan, the compulsory policy insures ₱3,000,000 (about $47,400 / €42,200). That protects the lender's exposure, not your full rebuild cost, so a borrower who wants the house covered in full tops the policy up privately. Our guide to home insurance in the Philippines sets out the minimum typhoon, flood and earthquake rates the Insurance Commission allows on top of fire.
Construction and home improvement loans are released in stages, and Section 9 requires interim fire cover from the same Notice of Approval date, so a half built house is insured while the releases continue. In a condominium the structure is also insured by the condominium corporation through the dues, and our guide to condo insurance explains where that master policy stops and your own cover starts.
How the premiums are charged
Section 7.1.1 says the monthly amortization covers principal, interest "as well as insurance premiums, over the term of the loan". The circular publishes no premium rate. The peso amount appears on the Notice of Disclosure you sign at takeout, which also states whether the first year is prepaid or the premium is collected monthly. Ask for the all in monthly figure, because a plain amortization computation, including the one in our Pag-IBIG loan calculator, shows principal and interest only, and our walk through of the housing loan computation shows where the premium sits on top.
The order in which the Fund applies your payments is written into Section 7.5.2: penalties first, then insurance premiums, then interest, then principal. A short payment therefore keeps the two policies funded before it reduces the loan. An account that stops paying altogether funds nothing, and once three monthly amortizations are unpaid Section 11 treats the loan as in default and lets the Fund cancel the contract or foreclose; our guide to missed Pag-IBIG payments covers the penalties and the way out.
Banks price the same two policies differently. The fee schedule one major bank published for its housing loan, read in October 2026, lists the life cover as a "Group Financial Security Plan" premium that depends on the loan amount and the borrower's age, a fire premium that depends on the loan amount, plus a processing fee of ₱10,000 (about $158 / €141), an appraisal fee of ₱5,000 (about $79 / €70), a notarial fee of ₱1,300 (about $21 / €18) and documentary stamp tax on the loan at ₱1.50 (about $0.02 / €0.02) for every ₱200 (about $3.2 / €2.8). Age rating is the difference to notice. A 55 year old borrower pays more for the bank's life cover than a 30 year old does, which belongs in the comparison our guide to Pag-IBIG versus bank financing makes on interest alone.
Age limits and the length of cover
The insurance runs for the life of the loan, and the loan has an age ceiling. Section 3.3 requires a borrower to be "not more than sixty-five (65) years old at the date of application and not more than seventy (70) years old at maturity". Section 6 caps the term at thirty years and adds that it cannot exceed the difference between age seventy and the borrower's present age. A 40 year old can take the full thirty years; a 55 year old gets fifteen at most, with the higher amortization that implies.
The cover also follows the approved borrower, not the person holding the keys. Section 9.1.2 pays any excess to "the borrowers or their heirs". In an informal pasalo, where a buyer pays the amortization under the seller's name, a death clears the loan in favor of the seller's heirs, who are the borrowers of record. Our guide to Pag-IBIG assume balance explains why the formal assumption, with the loan transferred into the buyer's name, is the only version that protects the person paying.
How a claim works
The claim starts at the branch that handles the account. The family files the Fund's claim form with a letter describing the death or disability, the supporting certificate and two valid IDs of the claimant, and the Fund verifies the papers, asks for anything missing and then applies the proceeds to the balance. Until the Fund confirms the settlement, keep the amortization current. An account that stops paying while the claim is in process accrues penalties under the same rules as any other, and penalties are the first thing a later payment is applied to.
Three points to settle on takeout day, while the papers are in front of you: how the obligation is split if the loan is tacked, whether the fire sum insured equals the loan or the rebuild cost, and whether the premium quoted is prepaid or monthly and already inside the amortization you were told. Our checklist for the Pag-IBIG housing loan application covers the rest of the takeout paperwork.
This article is general information based on Pag-IBIG Fund Circular 403 and published bank fee schedules as read in October 2026, not insurance or legal advice. Confirm the premium and the sum insured on your own Notice of Disclosure.
Sources: Pag-IBIG Fund Circular No. 403, Supreme Court E-Library; BPI housing loan fees and charges.
Dollar and euro figures are approximate conversions at ₱63.3 per US dollar and ₱71.1 per euro (ECB reference rates, 2026-10-21).
Frequently asked questions
Does MRI pay off the whole Pag-IBIG loan if the borrower dies?
Yes for a single borrower. Pag-IBIG Circular 403 says the Fund applies the MRI or SRI proceeds to the entire outstanding housing loan and pays any excess to the borrowers or their heirs. On a tacked loan each co-borrower is covered only to the extent of their own share of the obligation, so the death of one borrower clears that share and the survivor keeps paying the rest.
Is fire insurance required on a Pag-IBIG housing loan?
Yes. Section 9.2 of Circular 403 requires the principal borrower to obtain Fire and Other Allied Perils Insurance on the property, with a sum insured equal to the appraised value of the housing component or the loan amount, whichever is lower. The land is not covered, and if the loan is smaller than the rebuild cost the compulsory policy protects the lender's exposure rather than the full house.
How much is the MRI premium on a housing loan?
Pag-IBIG's circular sets no published rate; it describes a single premium rate fixed on the takeout date and collected with the amortization, and the peso amount appears on your Notice of Disclosure, either prepaid for the first year or billed monthly. Banks price their life cover by loan amount and borrower age, so an older borrower pays more at a bank than a younger one.
What happens to the insurance if I miss amortization payments?
Circular 403 applies every payment to penalties first, then insurance premiums, then interest, then principal, so a partial payment keeps the policies funded before it reduces the loan. An account that stops paying altogether funds nothing, and after three unpaid amortizations the Fund can cancel the contract or foreclose, which ends the cover along with the loan.
Can a 60 year old still get a Pag-IBIG housing loan with MRI?
Yes, with a shorter term. A borrower must be no older than 65 at application and no older than 70 when the loan matures, and the term cannot exceed the gap between 70 and the borrower's present age. A 60 year old can therefore borrow for at most ten years, and the MRI and fire policies run for that term with the premiums inside the monthly amortization.
Bawat housing loan sa Pilipinas ay may kasamang dalawang insurance policy na hindi na binabasa ng karamihan sa mga borrower. Ang mortgage redemption insurance sa Pilipinas, na tinatawag ng mga lender na MRI, ay nagbabayad ng natitirang loan kung mamatay o maging permanenteng may kapansanan ang borrower, at ang fire policy sa property ay nagpapatayo muli ng collateral. Pareho itong compulsory at parehong nakapaloob sa buwanang amortization. Ipinapaliwanag ng gabay na ito kung ano ang sakop ng bawat policy sa ilalim ng mga patakaran ng Pag-IBIG, paano sinisingil ng Fund at ng mga bangko ang mga ito, paano gumagana ang isang claim, at ang tatlong detalyeng nakakabigla sa mga borrower sa takeout.
Ano ang ginagawa ng mortgage redemption insurance
Ginagawang compulsory ng Pag-IBIG Fund Circular 403, ang mga guideline ng Affordable Housing Program na inilabas noong Mayo 2018 at hanggang ngayon ang umiiral na rulebook, ang cover na ito. Sinasabi ng Section 9.1 na ang mga borrower ay "shall be compulsorily covered by Mortgage Redemption Insurance or Sales Redemption Insurance": MRI kapag ang loan ay secured ng mortgage, SRI kapag ang property ay nasa ilalim pa ng contract to sell. Ang policy ay isang declining term life cover. Ang sum insured ay ang outstanding balance, kaya lumiliit ang proteksyon habang nagbabayad ka, na siya ring dahilan kung bakit maliit ang premium kumpara sa interest.
Inilalarawan ng Section 9.1.2 ang regular cover bilang non medical at yearly renewable, na may iisang premium rate na itinatakda sa petsa ng takeout. Ang non medical ay nangangahulugang walang physical exam; ang yearly renewable ay nangangahulugang nagre-renew ang policy habang tumatakbo ang loan. Hindi rin naghihintay ng takeout ang cover: sa ilalim ng Section 9.1.1, nagsisimula ang isang interim policy sa petsa ng paglabas ng Fund ng Notice of Approval o ng Letter of Guaranty.
Ang patakaran sa payout ang pangungusap na pinakamahalaga. Kung mamatay o maging permanently and totally disabled ang sinumang borrower, ang Fund ay "shall apply the MRI/SRI proceeds to the entire outstanding housing loan obligation", at ang anumang sobra ay mapupunta sa mga borrower o sa kanilang mga tagapagmana. Mapupunta ang bahay sa pamilya nang malaya sa Pag-IBIG mortgage. Ang natitirang babayaran ng mga tagapagmana ay ang estate tax at ang paglilipat ng title, na tinatalakay ng aming gabay sa pagmamana ng property.
Ang catch sa tacked loan
Madalas pinagsasama ng mag-asawa at magkakamag-anak ang kanilang kita para maka-qualify sa mas malaking loan. Sinasakop ng Section 9.1 ang bawat tacked borrower "to the extent of their corresponding obligation". Kung dalawang borrower ang magkasalo sa isang loan at mamatay ang isa, binubura ng insurance ang bahagi ng borrower na iyon sa obligasyon, hindi ang buong balance. Patuloy na magbabayad ang naiwan sa natitira. Bago ka pumirma, itanong sa branch kung paano hinati ang obligasyon sa pagitan ninyo, dahil ang hatiang iyon ang laki ng payout.
Iniuugnay rin ng parehong section ang premium sa loan: "the MRI/SRI premiums shall be the aggregate of the premiums corresponding to the housing loan granted to each borrower". Dalawang borrower, dalawang premium, iisang buwanang bill.
Ano ang sakop ng fire policy
Ipinapataw ng Section 9.2 ang pangalawang policy sa principal borrower, na "shall obtain Fire and Other Allied Perils Insurance on the subject property". Ang sum insured ay ang appraised value ng housing component o ang halaga ng loan, alinman ang mas mababa. Dalawang bunga ang kasunod nito. Hindi insured ang lupa, dahil hindi nasusunog ang lupa; ang istruktura lang. At sa isang ₱5,000,000 (mga $79,000 / €70,300) na bahay na binili gamit ang ₱3,000,000 (mga $47,400 / €42,200) na loan, ang compulsory policy ay nag-iinsure ng ₱3,000,000 (mga $47,400 / €42,200). Pinoprotektahan nito ang exposure ng lender, hindi ang buong gastos mo sa pagpapatayo muli, kaya ang borrower na gustong masakop nang buo ang bahay ay nagdadagdag ng sariling policy nang pribado. Inilalatag ng aming gabay sa home insurance sa Pilipinas ang mga minimum na rate para sa bagyo, baha at lindol na pinapayagan ng Insurance Commission bilang dagdag sa fire.
Ang construction at home improvement loan ay inilalabas nang paunti-unti, at hinihingi ng Section 9 ang interim fire cover mula sa parehong petsa ng Notice of Approval, kaya insured ang isang bahay na kalahati pa lang ang tapos habang tuloy ang mga release. Sa isang condominium, insured din ang istruktura ng condominium corporation sa pamamagitan ng dues, at ipinapaliwanag ng aming gabay sa condo insurance kung saan nagtatapos ang master policy na iyon at kung saan nagsisimula ang sarili mong cover.
Paano sinisingil ang mga premium
Sinasabi ng Section 7.1.1 na sakop ng buwanang amortization ang principal, interest "as well as insurance premiums, over the term of the loan". Walang inilalathalang premium rate ang circular. Lumalabas ang halaga sa piso sa Notice of Disclosure na pipirmahan mo sa takeout, na nagsasaad din kung prepaid ang unang taon o buwanang kinokolekta ang premium. Hingin ang all in na buwanang halaga, dahil ang simpleng amortization computation, kasama ang nasa aming Pag-IBIG loan calculator, ay nagpapakita lang ng principal at interest, at ipinapakita ng aming walk through ng housing loan computation kung saan nakapatong ang premium.
Ang pagkakasunod-sunod ng paglalapat ng Fund sa iyong mga bayad ay nakasulat sa Section 7.5.2: una ang mga penalty, sunod ang insurance premium, sunod ang interest, at panghuli ang principal. Kaya ang kulang na bayad ay pinopondohan muna ang dalawang policy bago nito bawasan ang loan. Ang account na tuluyang humihinto sa pagbabayad ay walang pinopondohan, at kapag tatlong buwanang amortization na ang hindi nabayaran, itinuturing ng Section 11 na in default ang loan at pinapayagan nito ang Fund na kanselahin ang kontrata o mag-foreclose; sakop ng aming gabay sa mga hindi nabayarang Pag-IBIG payment ang mga penalty at ang paraan para makaahon.
Magkaiba ang pagpepresyo ng mga bangko sa parehong dalawang policy. Ang fee schedule na inilathala ng isang malaking bangko para sa housing loan nito, na nabasa noong Oktubre 2026, ay naglilista ng life cover bilang premium ng "Group Financial Security Plan" na nakadepende sa halaga ng loan at sa edad ng borrower, isang fire premium na nakadepende sa halaga ng loan, kasama ang processing fee na ₱10,000 (mga $158 / €141), appraisal fee na ₱5,000 (mga $79 / €70), notarial fee na ₱1,300 (mga $21 / €18) at documentary stamp tax sa loan na ₱1.50 (mga $0.02 / €0.02) sa bawat ₱200 (mga $3.2 / €2.8). Ang age rating ang pagkakaibang dapat pansinin. Mas malaki ang bayad ng 55 taong gulang na borrower para sa life cover ng bangko kaysa sa 30 taong gulang, na dapat isama sa paghahambing na ginagawa ng aming gabay sa Pag-IBIG kumpara sa bank financing batay sa interest lamang.
Mga limitasyon sa edad at ang haba ng cover
Tumatakbo ang insurance habang buhay ang loan, at may age ceiling ang loan. Hinihingi ng Section 3.3 na ang borrower ay "not more than sixty-five (65) years old at the date of application and not more than seventy (70) years old at maturity". Nililimitahan ng Section 6 ang term sa tatlumpung taon at idinadagdag na hindi ito maaaring lumampas sa pagitan ng edad na pitumpu at ng kasalukuyang edad ng borrower. Ang 40 taong gulang ay maaaring kumuha ng buong tatlumpung taon; ang 55 taong gulang ay makakakuha ng labinlimang taon sa pinakamahaba, na may mas mataas na amortization na kaakibat nito.
Sumusunod din ang cover sa approved na borrower, hindi sa taong may hawak ng susi. Ibinabayad ng Section 9.1.2 ang anumang sobra sa "the borrowers or their heirs". Sa isang informal na pasalo, kung saan ang buyer ang nagbabayad ng amortization sa ilalim ng pangalan ng seller, ang pagkamatay ay nagbubura ng loan pabor sa mga tagapagmana ng seller, na siyang mga borrower of record. Ipinapaliwanag ng aming gabay sa Pag-IBIG assume balance kung bakit ang pormal na assumption, kung saan inililipat ang loan sa pangalan ng buyer, ang tanging bersyon na nagpoprotekta sa taong nagbabayad.
Paano gumagana ang isang claim
Nagsisimula ang claim sa branch na humahawak ng account. Isinusumite ng pamilya ang claim form ng Fund kasama ang isang liham na naglalarawan ng pagkamatay o kapansanan, ang supporting certificate at dalawang valid ID ng claimant, at bine-verify ng Fund ang mga papeles, hinihingi ang anumang kulang at saka inilalapat ang proceeds sa balance. Hanggang hindi kinukumpirma ng Fund ang settlement, panatilihing updated ang amortization. Ang account na humihinto sa pagbabayad habang pinoproseso ang claim ay nagkakaroon ng penalty sa ilalim ng parehong mga patakaran gaya ng iba, at ang mga penalty ang unang inilalapat sa anumang susunod na bayad.
Tatlong puntong dapat linawin sa araw ng takeout, habang nasa harap mo ang mga papeles: paano hinati ang obligasyon kung tacked ang loan, kung ang fire sum insured ay katumbas ng loan o ng rebuild cost, at kung ang premium na sinabi sa iyo ay prepaid o buwanan at nakapaloob na sa amortization na ibinigay sa iyo. Sakop ng aming checklist para sa Pag-IBIG housing loan application ang natitirang papeles sa takeout.
Ang artikulong ito ay pangkalahatang impormasyon batay sa Pag-IBIG Fund Circular 403 at sa mga inilathalang fee schedule ng bangko na nabasa noong Oktubre 2026, hindi insurance o legal na payo. Kumpirmahin ang premium at ang sum insured sa sarili mong Notice of Disclosure.
Mga Pinagmulan: Pag-IBIG Fund Circular No. 403, Supreme Court E-Library; Mga bayarin at singil sa BPI housing loan.
Tinatayang conversion lang ang mga halaga sa dollar at euro, sa ₱63.3 kada US dollar at ₱71.1 kada euro (ECB reference rates, 2026-10-21).
Mga madalas itanong
Binabayaran ba ng MRI ang buong Pag-IBIG loan kung mamatay ang borrower?
Oo para sa iisang borrower. Sinasabi ng Pag-IBIG Circular 403 na inilalapat ng Fund ang MRI o SRI proceeds sa buong natitirang housing loan at ibinabayad ang anumang sobra sa mga borrower o sa kanilang mga tagapagmana. Sa tacked loan, bawat co-borrower ay sakop lang hanggang sa laki ng sarili niyang bahagi sa obligasyon, kaya binubura ng pagkamatay ng isang borrower ang bahaging iyon at patuloy na magbabayad ang naiwan sa natitira.
Kailangan ba ang fire insurance sa Pag-IBIG housing loan?
Oo. Hinihingi ng Section 9.2 ng Circular 403 na kumuha ang principal borrower ng Fire and Other Allied Perils Insurance sa property, na may sum insured na katumbas ng appraised value ng housing component o ng halaga ng loan, alinman ang mas mababa. Hindi sakop ang lupa, at kung mas maliit ang loan kaysa sa gastos sa pagpapatayo muli, pinoprotektahan ng compulsory policy ang exposure ng lender sa halip na ang buong bahay.
Magkano ang MRI premium sa isang housing loan?
Walang inilalathalang rate ang circular ng Pag-IBIG; inilalarawan nito ang iisang premium rate na itinatakda sa petsa ng takeout at kinokolekta kasama ng amortization, at ang halaga sa piso ay lumalabas sa iyong Notice of Disclosure, prepaid man para sa unang taon o buwanang sinisingil. Pinepresyuhan ng mga bangko ang kanilang life cover ayon sa halaga ng loan at edad ng borrower, kaya mas malaki ang bayad ng mas matandang borrower sa bangko kaysa sa mas bata.
Ano ang mangyayari sa insurance kung hindi ako makapagbayad ng amortization?
Inilalapat ng Circular 403 ang bawat bayad una sa mga penalty, sunod sa insurance premium, sunod sa interest, at panghuli sa principal, kaya pinopondohan muna ng bahagyang bayad ang mga policy bago nito bawasan ang loan. Ang account na tuluyang humihinto sa pagbabayad ay walang pinopondohan, at pagkatapos ng tatlong hindi nabayarang amortization ay maaaring kanselahin ng Fund ang kontrata o mag-foreclose, na nagtatapos sa cover kasabay ng loan.
Maaari pa bang kumuha ng Pag-IBIG housing loan na may MRI ang 60 taong gulang?
Oo, na may mas maikling term. Ang borrower ay dapat hindi lalampas sa 65 taong gulang sa application at hindi lalampas sa 70 taong gulang sa pag-mature ng loan, at hindi maaaring lumampas ang term sa pagitan ng 70 at ng kasalukuyang edad ng borrower. Kaya ang 60 taong gulang ay makakautang nang hanggang sampung taon lamang, at tumatakbo ang MRI at fire policy sa term na iyon na may mga premium na nakapaloob sa buwanang amortization.
Ang matag housing loan sa Pilipinas adunay duha ka insurance policy nga kasagaran wala gayod basaha sa mga nangutang. Ang mortgage redemption insurance Philippines nga gitawag sa mga lender og MRI mobayad sa nahabilin nga loan kon mamatay ang nangutang o permanente nga mabaldado, ug ang fire policy sa propiedad magtukod pag-usab sa collateral. Parehong mandatory ug parehong naa sa sulod sa binulan nga amortization. Kini nga giya nagpasabot kon unsa ang gisakop sa matag policy ubos sa mga lagda sa Pag-IBIG, giunsa pagsingil niini sa Fund ug sa mga bangko, giunsa pagproseso ang usa ka claim, ug ang tulo ka detalye nga sagad makapasugat og problema sa mga nangutang panahon sa takeout.
Unsa ang gibuhat sa mortgage redemption insurance
Ang Pag-IBIG Fund Circular 403, ang mga guideline sa Affordable Housing Program nga gi-file niadtong Mayo 2018 ug mao gihapon ang gigamit nga rulebook karon, naghimo sa coverage nga mandatory. Ang Section 9.1 nag-ingon nga ang mga nangutang "shall be compulsorily covered by Mortgage Redemption Insurance or Sales Redemption Insurance": MRI kon ang loan gisiguro pinaagi sa mortgage, SRI kon ang propiedad naa pa ubos sa contract to sell. Ang policy usa ka declining term life cover. Ang sum insured mao ang nahabilin nga balanse, busa mogamay ang proteksyon samtang nagbayad ka, ug mao usab kini ang hinungdan nganong gamay ra ang premium kon itandi sa interes.
Ang Section 9.1.2 naghulagway sa regular nga coverage isip non medical ug yearly renewable, nga adunay usa ka premium rate nga gitakda sa petsa sa takeout. Ang non medical nagpasabot nga walay physical exam; ang yearly renewable nagpasabot nga ang policy magpadayon kutob sa gidugayon sa loan. Ang coverage dili usab maghulat sa takeout: ubos sa Section 9.1.1 ang usa ka interim policy mo-epekto sa petsa nga ipagawas sa Fund ang Notice of Approval o ang Letter of Guaranty.
Ang lagda sa pagbayad mao ang sentence nga importante. Kon mamatay ang bisan kinsa nga nangutang o mahimong permanente ug hingpit nga baldado, ang Fund "shall apply the MRI/SRI proceeds to the entire outstanding housing loan obligation", ug ang bisan unsang sobra moadto sa mga nangutang o sa ilang mga manununod. Ang balay mapasa sa pamilya nga gawasnon na sa Pag-IBIG mortgage. Ang nahabilin pa nga bayranan sa mga manununod mao ang estate tax ug ang title transfer, nga gisubay sa among giya sa pagpanunod og propiedad.
Ang kuti sa tacked loan
Ang mga magtiayon ug mga paryente sagad maghiusa sa ilang kita aron maka-qualify sa mas dako nga loan. Ang Section 9.1 nagsakop sa matag tacked borrower "to the extent of their corresponding obligation". Kon duha ka nangutang ang nag-ambit sa usa ka loan ug mamatay ang usa, ang insurance mobayad sa bahin niana nga nangutang sa obligasyon, dili sa tibuok balanse. Ang nahabilin magpadayon sa pagbayad sa uban. Sa dili pa ka mopirma, pangutan-a ang branch kon giunsa pagbahin ang obligasyon tali kaninyo, kay kana nga pagbahin mao ang gidak-on sa bayad.
Ang sama nga section naghigot sa premium ngadto sa loan: "the MRI/SRI premiums shall be the aggregate of the premiums corresponding to the housing loan granted to each borrower". Duha ka nangutang, duha ka premium, usa ka binulan nga bill.
Unsa ang gisakop sa fire policy
Ang Section 9.2 nagbutang sa ikaduhang policy sa principal borrower, nga "shall obtain Fire and Other Allied Perils Insurance on the subject property". Ang sum insured mao ang appraised value sa housing component o ang kantidad sa loan, kon asa ang mas ubos. Duha ka sangputanan ang mosunod. Ang yuta wala ma-insure, kay ang yuta dili masunog; ang istruktura lang. Ug sa usa ka ₱5,000,000 (mga $79,000 / €70,300) nga balay nga gipalit gamit ang ₱3,000,000 (mga $47,400 / €42,200) nga loan, ang mandatory nga policy nag-insure og ₱3,000,000 (mga $47,400 / €42,200). Kana nagprotektar sa exposure sa lender, dili sa imong tibuok gasto sa pagtukod pag-usab, busa ang nangutang nga gusto nga ma-cover ang tibuok balay magdugang sa policy sa pribadong paagi. Ang among giya sa home insurance sa Pilipinas naglatid sa minimum nga typhoon, flood ug earthquake rates nga gitugot sa Insurance Commission dugang sa fire.
Ang construction ug home improvement loans gi-release sa mga yugto, ug ang Section 9 nagkinahanglan og interim fire cover gikan sa sama nga petsa sa Notice of Approval, busa ang katunga pa nga natukod nga balay insured na samtang nagpadayon ang mga release. Sa usa ka condominium ang istruktura gi-insure usab sa condominium corporation pinaagi sa dues, ug ang among giya sa condo insurance nagpasabot kon asa mohunong ang master policy ug asa magsugod ang imong kaugalingong cover.
Giunsa pagsingil ang mga premium
Ang Section 7.1.1 nag-ingon nga ang binulan nga amortization nagsakop sa principal, interes "as well as insurance premiums, over the term of the loan". Ang circular wala magpatik og premium rate. Ang kantidad sa peso makita sa Notice of Disclosure nga imong pirmahan sa takeout, nga nag-ingon usab kon ang unang tuig prepaid ba o ang premium kolektahon matag bulan. Pangayoa ang all in nga binulan nga figure, kay ang yano nga amortization computation, lakip ang naa sa among Pag-IBIG loan calculator, nagpakita lang sa principal ug interes, ug ang among pagsubay sa housing loan computation nagpakita kon asa mabutang ang premium ibabaw niini.
Ang han-ay kon giunsa pag-apply sa Fund ang imong mga bayad nahisulat sa Section 7.5.2: mga penalty una, dayon insurance premiums, dayon interes, dayon principal. Busa ang kulang nga bayad magpabiling pondado ang duha ka policy sa dili pa kini makapaubos sa loan. Ang account nga mohunong na gayod sa pagbayad walay mapondohan, ug kon tulo ka binulan nga amortization na ang wala mabayri ang Section 11 moisip sa loan nga in default ug nagtugot sa Fund nga kanselahon ang kontrata o mag-foreclose; ang among giya sa wala mabayri nga Pag-IBIG payments nagsakop sa mga penalty ug sa paagi sa paggawas niini.
Lahi ang pagpresyo sa mga bangko sa sama nga duha ka policy. Ang fee schedule nga gipatik sa usa ka dakong bangko alang sa housing loan niini, nga among gibasa niadtong Oktubre 2026, naglista sa life cover isip "Group Financial Security Plan" premium nga nagdepende sa kantidad sa loan ug sa edad sa nangutang, usa ka fire premium nga nagdepende sa kantidad sa loan, dugang ang processing fee nga ₱10,000 (mga $158 / €141), appraisal fee nga ₱5,000 (mga $79 / €70), notarial fee nga ₱1,300 (mga $21 / €18) ug documentary stamp tax sa loan nga ₱1.50 (mga $0.02 / €0.02) sa matag ₱200 (mga $3.2 / €2.8). Ang age rating mao ang kalainan nga angay matikdan. Ang 55 anyos nga nangutang mobayad og mas dako alang sa life cover sa bangko kaysa sa 30 anyos, nga angay iapil sa pagtandi nga gihimo sa among giya sa Pag-IBIG batok sa bank financing base sa interes lamang.
Mga limit sa edad ug ang gidugayon sa coverage
Ang insurance modagan sa tibuok kinabuhi sa loan, ug ang loan adunay age ceiling. Ang Section 3.3 nagkinahanglan nga ang nangutang "not more than sixty-five (65) years old at the date of application and not more than seventy (70) years old at maturity". Ang Section 6 naglimite sa termino sa traynta ka tuig ug nagdugang nga dili kini molapas sa kalainan tali sa edad nga setenta ug sa kasamtangang edad sa nangutang. Ang 40 anyos makakuha sa tibuok traynta ka tuig; ang 55 anyos makakuha og kinse labing taas, uban sa mas taas nga amortization nga dala niini.
Ang coverage nagsunod usab sa gi-aprobahan nga nangutang, dili sa tawo nga naggunit sa mga yawe. Ang Section 9.1.2 mobayad sa bisan unsang sobra ngadto sa "the borrowers or their heirs". Sa usa ka informal nga pasalo, diin ang pumapalit mobayad sa amortization ubos sa ngalan sa nagbaligya, ang kamatayon mobayad sa loan pabor sa mga manununod sa nagbaligya, nga mao ang mga nangutang sa record. Ang among giya sa Pag-IBIG assume balance nagpasabot nganong ang pormal nga assumption, diin ang loan gibalhin sa ngalan sa pumapalit, mao lang ang bersyon nga nagprotektar sa tawo nga nagbayad.
Giunsa pagproseso ang usa ka claim
Ang claim magsugod sa branch nga nagdumala sa account. Ang pamilya mag-file sa claim form sa Fund uban ang sulat nga naghulagway sa kamatayon o pagkabaldado, ang supporting certificate ug duha ka valid ID sa claimant, ug ang Fund mo-verify sa mga papeles, mangayo sa bisan unsang kulang ug dayon i-apply ang proceeds sa balanse. Hangtod nga kumpirmahon sa Fund ang settlement, padayon sa pagbayad sa amortization. Ang account nga mohunong sa pagbayad samtang giproseso ang claim makaangkon og mga penalty ubos sa sama nga mga lagda sama sa bisan unsang account, ug ang mga penalty mao ang unang pagaaplikaran sa sunod nga bayad.
Tulo ka punto nga angay husayon sa adlaw sa takeout, samtang naa pa ang mga papeles sa imong atubangan: giunsa pagbahin ang obligasyon kon tacked ang loan, kon ang fire sum insured katumbas ba sa loan o sa gasto sa pagtukod pag-usab, ug kon ang gi-quote nga premium prepaid ba o binulan ug naa na ba sa sulod sa amortization nga gisulti kanimo. Ang among checklist alang sa Pag-IBIG housing loan application nagsakop sa nahabilin nga papeles sa takeout.
Kini nga artikulo kinatibuk-ang impormasyon base sa Pag-IBIG Fund Circular 403 ug sa gipatik nga mga fee schedule sa bangko nga among gibasa niadtong Oktubre 2026, dili insurance o legal nga tambag. Kumpirmaha ang premium ug ang sum insured sa imong kaugalingong Notice of Disclosure.
Mga Tinubdan: Pag-IBIG Fund Circular No. 403, Supreme Court E-Library; BPI housing loan fees and charges.
Banabana lang ang mga conversion sa dollar ug euro, sa ₱63.3 matag US dollar ug ₱71.1 matag euro (ECB reference rates, 2026-10-21).
Mga kasagarang pangutana
Mobayad ba ang MRI sa tibuok Pag-IBIG loan kon mamatay ang nangutang?
Oo alang sa usa ka nangutang. Ang Pag-IBIG Circular 403 nag-ingon nga i-apply sa Fund ang MRI o SRI proceeds sa tibuok nahabilin nga housing loan ug ibayad ang bisan unsang sobra sa mga nangutang o sa ilang mga manununod. Sa tacked loan ang matag co-borrower gisakop lamang kutob sa iyang kaugalingong bahin sa obligasyon, busa ang kamatayon sa usa ka nangutang mobayad niana nga bahin ug ang nahabilin magpadayon sa pagbayad sa uban.
Gikinahanglan ba ang fire insurance sa Pag-IBIG housing loan?
Oo. Ang Section 9.2 sa Circular 403 nagkinahanglan sa principal borrower nga mokuha og Fire and Other Allied Perils Insurance sa propiedad, nga adunay sum insured nga katumbas sa appraised value sa housing component o sa kantidad sa loan, kon asa ang mas ubos. Ang yuta wala masakop, ug kon ang loan mas gamay kaysa gasto sa pagtukod pag-usab ang mandatory nga policy nagprotektar sa exposure sa lender imbes sa tibuok balay.
Pila ang MRI premium sa housing loan?
Ang circular sa Pag-IBIG walay gipatik nga rate; naghulagway kini og usa ka premium rate nga gitakda sa petsa sa takeout ug kolektahon uban sa amortization, ug ang kantidad sa peso makita sa imong Notice of Disclosure, prepaid alang sa unang tuig o singilon matag bulan. Ang mga bangko nagpresyo sa ilang life cover sumala sa kantidad sa loan ug edad sa nangutang, busa ang mas tigulang nga nangutang mobayad og mas dako sa bangko kaysa mas batan-on.
Unsa ang mahitabo sa insurance kon dili ko makabayad sa amortization?
Ang Circular 403 nag-apply sa matag bayad sa mga penalty una, dayon insurance premiums, dayon interes, dayon principal, busa ang partial nga bayad magpabiling pondado ang mga policy sa dili pa kini makapaubos sa loan. Ang account nga mohunong na gayod sa pagbayad walay mapondohan, ug human sa tulo ka wala mabayri nga amortization mahimong kanselahon sa Fund ang kontrata o mag-foreclose, nga magtapos sa coverage uban sa loan.
Makakuha pa ba ang 60 anyos og Pag-IBIG housing loan nga adunay MRI?
Oo, nga adunay mas mubo nga termino. Ang nangutang kinahanglang dili molapas sa 65 anyos sa pag-apply ug dili molapas sa 70 anyos kon ma-mature ang loan, ug ang termino dili molapas sa gintang tali sa 70 ug sa kasamtangang edad sa nangutang. Busa ang 60 anyos makautang sulod sa napulo ka tuig labing taas, ug ang MRI ug fire policies modagan sulod niana nga termino nga ang mga premium naa sa sulod sa binulan nga amortization.
Browse properties on BalayHub
See all listings →
Read next
Agricultural Land Price per Hectare in the Philippines
Agricultural land price per hectare in the Philippines: ₱1M in Palawan, ₱1.8M to ₱3.5M for Nueva Ecija rice land, ₱18M+ near Manila, and the 5 ha rule.
How to Pay Amilyar Online: City Portals and Deadlines (2026)
How to pay amilyar online: what city portals ask for, Quezon City step by step, Cebu and Makati, discounts up to 20% and the 2% monthly penalty.
Capital Gains Tax on Property Sale Philippines: 6% Guide
Capital gains tax on property sale in the Philippines: 6% of price or zonal value, the 30 day deadline, and the principal residence exemption with escrow.